AeroFarms a annoncé avoir conclu un accord et un plan de fusion avec Spring Valley Acquisition Corp., une société d'acquisition à vocation spéciale. À la clôture de la transaction, AeroFarms deviendra cotée au Nasdaq, avec une valeur nette estimée d'environ 1.2 milliard de dollars, sous le nouveau symbole boursier « ARFM ».
Prêt pour le changement
David Rosenberg, co-fondateur et PDG d'AeroFarms, a déclaré : « Notre entreprise est à un point d'inflexion où nous allons étendre notre cadre opérationnel éprouvé et commencer sérieusement nos plans d'expansion. Avec le soutien de Spring Valley, nous avons non seulement le capital en place pour exécuter notre plan, mais aussi un sponsor qui partage les mêmes philosophies ESG pour avoir un impact positif sur le monde, tout en servant les intérêts de nos actionnaires. »
Chris Sorrells, PDG de Spring Valley, a déclaré : « Notre objectif était de nous associer à une entreprise axée sur le développement durable et nous sommes ravis de combiner nos forces avec AeroFarms pour réaliser cette vision. AeroFarms a un avantage technologique sur l'industrie, développant une équipe d'innovation qui a alimenté un portefeuille de propriété intellectuelle solide et croissant de brevets et de secrets commerciaux.
(Fltr) David Rosenberg et Chris Sorrells
« De plus, leur équipe vend des produits commerciaux avec de grands détaillants, bâtit une marque de confiance qui fonctionne bien et développe des partenariats qui amélioreront leur capacité à développer rapidement cette entreprise. Nous sommes ravis de partager cette opportunité d'investissement ESG très intéressante en la rendant publique. »
Aperçu de la transaction
Aux termes de la convention de fusion, la transaction est évaluée à une valeur de capitaux propres pro forma entièrement diluée d'environ 1.2 milliard de dollars, en supposant qu'aucun rachat par les actionnaires de Spring Valley ne soit effectué. La transaction fournira environ 317 millions de dollars de liquidités non affectées à près de financer le développement agricole futur et les besoins généraux de l'entreprise.
La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Spring Valley, ainsi que par le conseil d'administration d'AeroFarms, et est soumise à la satisfaction des conditions de clôture, y compris l'approbation des actionnaires de Spring Valley.
À l'issue de la transaction proposée, AeroFarms prévoit de nommer deux des administrateurs actuels de Spring Valley, Debora Frodl et Patrick Wood, III, à son conseil d'administration. Les administrateurs et dirigeants restants de Spring Valley devraient démissionner et être remplacés par des candidats d'AeroFarms, qui seront nommés à une date ultérieure.
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